百利好环球：外汇交易中的资金管理

资金管理是指资金的配置问题，其中包括投资组合的设计，整体帐户风险承受度、每笔交易初始风险承受度、如何设定交易规模、如何进行仓位调整、在顺境或挫折阶段的交易方式等方面。无资本，就无交易。因此绝对不可承担过多的风险。



外汇交易者的资金管理包括投资组合设计，应分配多少资金，止损指令用法，风险回报比权衡，在经历了成功阶段或挫折阶段之后分别采取何种措施，以及保守稳健的交易方式还是大胆积极的方式等等方面。如果要长久的立于不败之地，就少不了资金管理。资金管理所解决的问题，事关交易者的生存死亡，资金管理告诉交易者如何掌握好自己的钱财。作为成功的交易者，谁笑到最后，谁就笑得最好。资金管理恰恰增加了交易者生存下去的机会，而这也就是赢在最后的机会。

一套交易系统的赚钱能力或许让您印象深刻，但资金管理才是让您避免破产而成为真正赢家的关键。

资金管理和风险控制的设定

资金管理和风险所要解决的是如何保护资金安全的问题，如何减低不利交易结果对资金所带来的冲击的问题。

风险的控制方法很多，最常用的是通过控制单笔交易的亏损比例的风险百分比模式。百分比模式是通过控制总资金的一个固定比例做为单比交易容许的最大亏损来进行的风险控制。比如风险控制比例是3%。总的资金量是10000美金。则单比交易允许的最大亏损为1000X3%=300。

如果产生了亏损，则以剩余资金的3%做为下一笔交易的允许最大亏损则为(1000-30)X3%=291。以此类推。在确定了单笔交易允许的亏损的金额后就可以根据止损幅度来计算仓位的大小了。这是一个反等价鞅策略的风险控制模式，仓位就随资金增长而增长，反之则随资金减少而减少，但承担的风险是一样的。这对于亏损的控制和利润的增长是一个不错的方案，可以最大限度的限制亏损的速度和利润在安全的范围内逐步提高。

我们都知道如果资金亏损10%，只需要剩余资金盈利10%就可以亏负原来的资金规模，资金亏损了20%则需要剩余的资金赢利25%才可以亏负原来的资金规模，如果亏损了50%则需要剩余资金赢利100%才可以恢复原来的资金规模。

亏损的幅度越大，恢复到初始资金的规模就越难，因此必须避免资金的深度亏损。至于资金的最大的回折幅度，可以根据人人对风险的承受程度来定。我个人建议是30%是上限。

假如交易中连续出现的最大亏损次数是10次，那么每次亏损的金额应该限定在30%/10=3%。假设交易中连续出现最大亏损次数是6次，那么每次亏损的金额就是30%/6=5%以上是一整套的测算资金管理和风险控制的思路，以供参考。