百利好环球:炒黄金投资入门:基差与套保

2023-12-14 14:16财经快讯阅读投稿:百利好环球

摘要坊间说所的ldquo;炒黄金rdquo;,一般是指对杠杠式的黄金电子合约进行买多或做空的短线操作,从差价中博取利润的行为。而当今投资市场上,最成熟的杠杠式黄金投资衍生品,非现货黄
坊间说所的“炒黄金”,一般是指对杠杠式的黄金电子合约进行买多或做空的短线操作,从差价中博取利润的行为。而当今投资市场上,最成熟的杠杠式黄金投资衍生品,非现货黄金和黄金期货莫属。

从理论上说,黄金期货的价格是市场对未来现货市场价格的预估值,因此两者之间存在者密切的联系——由于其影响因素相近,黄金期货与现货价格往往表现出同升同降的关系;但因为二者的影响因素又不完全相同,所以两者的变化幅度也不完全一致。现货与期货之间的关系用“基差”来描述,确切而言,基差是指现货黄金与特定的黄金期货合约之间的差价。

基差的分类情况以及成因

1、基差为负的正常情况

在正常的供求情况下,基于持有成本及风险等的原因,黄金的基差一般应为负数,即期货价格应大于现货价格。

2、基差为正数的倒置情况

当市场中黄金供应出现短缺,发生供不应求的现象时,现货价格将高于期货价格。

3、基差为零的市场情况:

当黄金期货合约越接近交割期,基差越来越接近零。

期现价格与基差强弱的关系

黄金套期保值的简要说明

套期保值是指相关企业或投资者为规避黄金价格风险,在持有现货黄金头寸时,同时在期货市场建立方向相反的头寸,通过期货和现货相互之间的联通和盈亏互补性,来冲抵价格变动所带来的风险,以到达锁定成本和利润的目的。
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